63亿日元电站融资，阿特斯日本创新电站融资模式！

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2019年1月9日，阿泰太阳能股份有限公司(nasdaq: csiq，以下简称“阿泰”)宣布完成了日本第一笔太阳能股权证券化交易，这也是全球第一笔由长期稳定现金流的太阳能资产支持的股权证券化交易。

这是阿泰斯特首次通过发行股票支持证券成功筹集到63亿日元(约合5800万美元)的资金——阿泰斯特太阳能绿色股票证券信托基金第一号..这些资金来自日本和韩国多元化金融财团的投资者。所有融资将于2037年9月到期。

从这一融资中获得的资金用于购买两个太阳能光伏发电厂，总装机容量为34兆瓦，已在阿泰投入商业运营:23.8兆瓦的智能太阳能山口组在山口县，10.2兆瓦的神光组在青森县上北县，阿泰。这两个电站项目实现的销售收入的确认分别反映在阿泰公司2018年第三季度和第四季度的财务报表中。

这两家太阳能发电厂此前通过资产证券化获得了不可追溯项目债券形式的债务融资，其无追索权项目债券获得了jcra的“A”级投资评级。

阿泰此次达成的资本结构权益部分证券化将进一步推动全商业资产证券化的发展，引导太阳能资产进入全证券化。该证券被日本信用评级机构有限公司(jcra)授予“绿色1”投资评级。“绿色一级”评级是对企业在环境、社会和公司治理方面投资业绩的最高信用评级。青森县上北县的神木北村和山口地区的阿泰和智能太阳能山口组分别由东北电力公司和中国电力公司提供清洁电力，上网电价分别为每千瓦时36日元(0.33美元)和40日元(0.37美元)，期限为20年。

阿泰太阳能资产管理公司被任命为这些电站的资产管理公司，并负责管理证券化投资组合。阿泰太阳能O&M日本公司在20年的适应期内为该电站提供了O&M服务。这两座太阳能电站已于2016年底投入商业运营，采用阿泰maxpower系列高效多晶太阳能电池组件。

阿泰阳光发电集团董事长、总裁兼首席执行官曲晓华博士表示:“我们很高兴发起并完成此次突破性交易，将太阳能资产证券化提升到一个新的水平。阿泰在日本环境、社会和公司治理领域的投资持续增长并取得成就，我对此感到非常自豪。自2017年以来，阿泰的日本资产管理部门迅速扩张，已达到管理超过600亿日元(5.4亿美元)的esg投资平台基金的水平，包括阿泰太阳能基础设施基金(东京证券交易所股票代码:
9284)。我们的机构和散户投资者越来越希望分散投资组合，以支持清洁能源转型。因此，我们计划进一步扩大esg的投资基础，为机构投资者和散户投资者提供更多的投资渠道和选择，并确保太阳能资产在具有吸引力的长期回报支持下获得投资机会。”

高盛日本有限公司是该交易的唯一结构代理和独家配售代理。

根据国际资本市场协会的“绿色债券原则”和日本环境省的“绿色债券准则”，这些证券被评为“绿色1”。评级是一项资产投资标准，表明该资产在环境影响、信息披露透明度和可持续发展方面表现最佳。

阿泰水电站的资产组合预计每年将产生38，580兆瓦时的清洁安全太阳能，相当于减少25，441吨二氧化碳排放量。

来源：零点娱乐时刊