“非洲猪瘟再袭广东“沦陷”全国，投资人眼里却是大机会？”

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目前，非洲的猪流感疫情并不像我们想象的那样乐观，反而有点力不从心，无法控制局面了。

非洲的猪传染病于去年8月1日被许多国家所熟知。

对猪来说，那是震度致命的传染病，生病了，命运悲惨，很快就会被杀死。对农业农村来说，他们很紧张，害怕疫情扩大。 对现在的老百姓( 603883，股票吧)来说，好像没那么care了。 应该吃肉的时候，一份也不少。

目前，非洲的猪流感疫情并不像我们想象的那样乐观，反而有点力不从心，无法控制局面了。

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再次袭击广东，全国“沦陷”

12月19日，珠海市香洲区屠宰场发生非洲猪瘟，为广东省首例。 截至目前，屠宰场计划宰杀50头猪，发病11头，死亡11头。 事后，还是用旧方法，禁止封锁、杀灭、无害化解决、消毒、禁止转入或者转入疫区。

非洲猪瘟再次袭击广东，全国很快“沦陷”。 笔者在10月22日左右，还关注了疫情的情况。 当时，袭击中国的只有12个省，四川、重庆、湖北等省没有感染。 过去两个月，非洲猪流感多感染11个，全国达到23个省(包括直辖市)，传播速度空前加快。 目前，似乎只有地产地消的海南、新疆、台湾等省没有“中毒”。

(图:非洲猪传染病10/22和12/20感染区变化)

根据农业农村公布的数据，截至12月9日，非洲猪瘟全国发生87例，首批进入辽宁省14例。

另一个数据同样来源于农业农村地区，全国发病猪场存栏数为100446头猪，发病7122头，死亡5433头。 截至11月23日，全国累计有60万头猪被杀。

在这些恐怖数字的背后，客观地描绘了疫情的严重性。 当然，这造成了许多直接或间接的经济损失，背后是设施养殖户和散养户的“痛苦”。

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猪养殖业“拆下控制杆”

年，中国开始了猛烈的“去杠杆”。 从钢铁、煤炭、建材、环境保护等资源型领域开始，到今年开始的金融业和房地产，各行业的生产能力、杠杆似乎都在下降。 这次，生猪养殖业可能需要被动的“杠杆作用”。

1、因禁止疫区而“消除生产能力”

从今年8月开始，农业农村关注疫情，不扩大化。 相继发表了《关于切实加强猪及其产品运输监管就业的通知》和《关于进一步加强猪及其产品跨省运输监管的通知》等政策文件。

根据国家政策安排，生猪跨省和省内调动越来越困难。 猪流感进入后，29个省停止了跨省运输。 目前，解禁的只有江苏、河南、天津。 更要命的是，即使今后许多省份解除封锁，疫情点和疫区的扑杀范围内至少还有空栏6个月。

就河南来说，中国第一个养猪大省，年呼叫生猪2000万头，不知道这次疫情点和疫区范围有多大，但全省范围空仓6月，“消除产能”的效果很快显现出来。

迄今为止，全国一局，养殖生产和费用维持相对平衡。 现在不同了，全国许多省份都在各自当政。 除猪外，疫病对种猪、仔猪的运输有很大的影响。 养殖场原有的正常养殖计划被打乱，主产区育肥场的仔猪补栏、种猪场的仔猪销售和后备种猪补栏均出现中断或难以实行的情况。 所以，非洲猪瘟已经迫使疫区生猪养殖“丧失生产能力”。

2、损失加剧，子栏的意志更弱

在中国，东北、华北、华中是最重要的生猪呼叫区，华南、西南、华东是最重要的采购地。 一方面是很多猪，不仅费用有限，而且不能外调，所以猪的销路不好，被动压力栏的情况很普遍，一方面价格受到压力下跌，另一方面有很大的猪肉费用的诉求，但不能满足。 当然，价格会上涨。 根据博亚搜狐的数据，四川地区的猪价已经突破19元一公斤，而辽宁重灾区仅为9.39元一公斤。 两个地区的猪肉价格相差两倍。

对散户来说，东北地区的养殖价格为每公斤13元，但2月份猪价开始暴跌，8月非洲猪瘟收“接力棒”，售价持续了好几个月低于价格。 散户们本以为上半年生猪价格触底反弹，不料，因猪瘟价格持续低迷，连续10个月扭亏为盈。

在赤字持续的项目中，散户明显后劲不足，补栏意愿降至冰点。 另外，由于小猪的运输受到限制，稍微饲养母猪的散户把母猪当作商品猪，有1000头以上被出售而亏损。 这种现象不少。

在这样的大背景下，生猪主产区的养殖规模已经进入了实质性减少的阶段。 从农村农业部400个县的检测数据来看，母猪存栏量已经比去年的高价断崖式下跌了近40%。

母猪存栏的量是一个重要的指标，它少了，小猪就少了。 小猪变少，会影响13个月后商品生猪的供应。 母猪持续增加，生产能力下降。

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价格上涨的投资逻辑

如果领域持续亏损，生产能力大幅下降，供需可能逆转，周期也可能见底。

1、生猪价格会上涨

据笔者介绍，非洲的猪流感不会在短时间内翻船。 但是在过去，生猪主产区将被允许运输，一旦疫情严重的灾区价格回升，全国猪肉平均价格将上涨。 但是，随着市场库存和新闻栏目的充分释放，价格会在短时间内受到压力或略有下降。 但是，库存被消耗后，将面临供给上的大幅缩水。 综上所述，从今年上半年开始，能繁母猪的补栏量持续低迷，将影响13个月后猪的供应。

可以预见，供给的断崖式下跌，生猪价格的报复性上涨。 这也是投资者最重视的猪养殖板块的首要催化剂。

另外，还可以根据过去的周期性疫情，探索价格的变化。

在国内，特别是2006年至2007年的高致病性蓝耳疫情，2007年生猪出栏量比2006年减少4699万头，生猪价格也从5.96元/公斤上升到17.02元/公斤，暂时上升了185.6%。 此外，还有-年仔猪腹泻疫情，生猪供应明显下降，疫情结束后，猪肉价格也迅速上涨。

看看美国，-和年的两次大流行，猪的价格也大幅上涨。

2、数量齐全

未来，生猪价格暴涨将是值得关注的投资逻辑，另一方面，数量一起上涨也将起到辅助作用。 一主一辅可以说是戴维斯双击的完美合作。

看到这，你也许明白了数量为什么会发生，但是因为损失加剧，填补栏目的意愿是不是非常弱呢？

是的，这对很多散养家和中小养殖公司都是如此。 但是，对于已经上市的大型养殖户来说，没有受到明显的冲击，而是以相反的趋势扩大了养殖规模。

温氏股份11月30日在投资交流会上表示，到今年10月将销售猪1808万头，今年猪出货量约为2200万头。 按照以往的计划，其2019年商品肉猪出货量约2500万头，年约2900万头。 如果温氏股按期完成任务，2019年将养殖规模扩大13.6%，相当于年扩大31.8%。

这就是逆行扩张！ 不仅是温氏股，a股和养殖巨头牧原股( 002714股吧)也必须扩大养殖规模。 12月4日，根据企业公告，拟向10名以下特定投资者不公开发行股票至4.17亿股以下，募集资金总额不超过50亿元，其中35亿元用于猪的生产能力扩张。

(来源:牧原株式会社公告，部分项目名称截图)

综合来看，猪的价格上浮是投资主线，关注龙头养殖公司将享受量的提高。

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结语[/s2/]

继网络养猪之后，阿里和京东也于今年11月宣布进军生猪养殖业，采用智能高科技手段进行饲养。 据笔者介绍，网络大佬们的养猪布局，一定是看到了未来几年领域的高景气，看到了背后流动的财富。

碰巧的是，今天生猪养殖板块集体大涨，温氏股上涨3.85%，牧原股上涨3.6%，正邦科技( 002157股吧)和天邦股( 002124股吧)分别上涨6.37%、5.78% 广东是感染了猪传染病吗，相反是盈利的养殖巨头吗？

是的！

时间一长，资本市场交易的逻辑就会明白，非洲的猪流感真是利好养殖板块，不是当头棒喝的思路，而是利润空股价。 猪瘟进入中国后，从8月20日开始，生猪养殖板块完全走出了不同于a股大盘的独立行情。 其中，温氏股份、天邦科技、牧原股份均上涨超过22%，天邦股份更是逆天，上涨近50%。

(来源: wind )

不，市场的交易逻辑和笔者在前面分析的逻辑相似。 因为随着非洲猪流感的持续扩散，该领域将加快“生产能力”，迎来持续的五年底部。 这反映出非洲的猪流感将加速领域未来的“量价齐涨”。

非洲猪流感在全国的扩散，对很多人来说是不想看到的，但毕竟多少会影响到生活。 但是，作为a股投资者，我很高兴看到非洲猪瘟的持续扩散，加快领域周期见底，持续赚钱。 从这个角度来看，金融投资似乎有点无情，赚了“灾难之财”。

但是，这就是现实！

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来源：零点娱乐时刊