“高频、程序化交易血洗国内部分交易场所 “伊世顿企业”瞄准现货”

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近来，多个交易场所突然发生“事”，利用高频、程序化交易及“暴力下单”等方法血洗国内部分交易场所，部分会员单位或特别会员单位损失惨重，目前引起领域内观察，该方法为一个软件 利用相关漏洞和技术，使用高频、程序化交易，抓住相关行情的数据差异和“暴力订单”，能够迅速放款的不是简单的个体，而是软件系统，交易等高手组成的“伊世顿企业”

业内推测，该“伊世顿企业”在证券期货市场关闭后，应转战国内现货市场，多个交易场所刚刚突发“事”，引发各交易场所观察，近期“伊世顿企业”不敢再次出手。

附:年高频、程序化交易在证券期货市场的信息:

高频，程序化交易是怎么跑a股的？

今年6月以来，股市震荡中的程序化交易因“助力上涨下跌”的特点备受监管层关注。 程序操作、高频交易、场外融资、恶意行为空这几个关键词在实际市场中也交织在一起，成为监管层积分监管的对象。

证监会频繁招募，业内人士对新规表示悲观预期。 量化投资者也声称程序化交易可能因此在国内市场被禁止。

10月9日，证监会发布《证券期货市场程序化交易管理办法(征求意见稿)》(以下称《办法》)同日，沪深证券交易所、中金所以及上海、大连、郑州3家期货交易所发布《程序化交易管理实施细则(征求意见稿)》(以下称《细则》)

7月31日，证监会新闻发言人公开表示:“程序化交易具有频繁申报等特点，有助于涨价，特别是在近期股市大幅波动期间，对市场的影响更为明显。” 另外，证监会与派遣机构、沪深交易所相关，对具有程序化交易特征的部分机构和个体进行审计，最终频繁申报或频繁取消申报，对涉嫌影响证券交易价格和其他投资者投资决策的24个账户采取了交易限制措施

当天，中金所宣布实行差别化收款，加强异常交易监管，对从事股指期货套期保值、投机交易的客户，认定单一合同每天的订单撤回行为超过400次，每日自行成交行为超过5次的为“异常交易行为”。

此后，中金所的限制措施不断升级。 8月25日从次日开始，提高股指期货各合约非套期保值交易保证金标准，宣布客户认定单一股指期货产品单日开仓交易量超过600手的为“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。

规则一公布，就会遇到以身试法者。 8月26日，中金所对164名顾客采取监管措施，其中152名名单日开仓量超过600手，13名日内拆迁次数达到400次，1名自成交次数5次，共限制164名(不含重复)顾客开仓1个月。 严格的管理措施仍在持续，9月2日，金所出台了提高交易保证金、提高手续费、降低年内开仓量限制标准等一系列严格的管理措施。

程序化交易是“双刃剑”，也有助于在成熟市场提供流动性，提高价格发现效率，克服交易中人为因素的影响。 但是，程序化交易也有市场波动增大、影响市场公正性、技术系统压力增加等消极影响，国外监管机构对程序化交易的监管力度也不断加大。 ’证监会的信息发言人张晓军说。

基于我国资本市场以中小散户为主的优势，监管层最终明确了“限制快速发展”的总体思路:程序化交易主要由机构或大企业使用，过度快速发展程序化交易不利于公平交易。 市场投机炒作等问题依然明显，程序化交易完善的价格发现机制还有很长的路要走。

程序化交易遭遇“紧缚”高频交易宣告死亡

低于700万元( 1人民币约0.1579美元)的初始本金，最终获得20亿元以上的非法利润，使伊世顿这家不知名的贸易企业瞬间成为中国资本市场的焦点。 秒下单最多31手，通过高频程序化交易获得20亿元以上的非法收益”，日前，伊世顿企业疯狂敛财的方式将“高频交易”、“程序化交易”纳入普通投资者的视野。

“程序交易”是指用计算机程序进行交易，将编程语言和订单接口结合起来的交易行为，在国外被称为“progranming trading”。 一位量化投资者表示，高频交易能够实现的方式是将服务器直接放在离交易所最近的机房里，按照自己的流程与交易所对接。

伊顿企业设计开发高频程序化交易软件，通过远程移植到中国金融期货交易所的服务器上，操作、管理账户集团的交易。 在业内人士看来，伊顿的高频超过了目前市场的高频速度，是一种掠夺性的玩法。 伊顿企业加50万美元注册资本和360万元人民币，其原始投入资金规模至多约680万元，可获得20多亿元的约300倍暴利，高频交易是其“掠夺”工具。

在美国的商品交易法中，车篷诈骗被认为是典型的，是掠夺散户的市场干扰行为，任何个体进行具有“车篷诈骗”特征的交易都是违法的。 篷骗，也就是取消订单的目的是在成交之前取消订单。 认为四种典型的“车篷骗局”交易行为是: 1、取消订单以提高报价系统的负荷。 2、取消订单以影响他人的订单成交3、撤回多个订单引起市场深度的幻想。 4、撤回订单产生人为的价格变动。

例如，最初以37.64元卖出订单后，1秒内推出相对较多的购物，价格分别为36.6元、37.61元、37.62元等逐渐增加的购物，可以给市场其他客户带来价格上涨的假象。 并且，在卖出订单成交后，迅速取消所有支付，在相反的交易方向上使用相同的战略，赚取卖出订单之间的差价利润。

这是赛车比赛，国际炒作完全可以走到普通投资者面前。 就像美国电影里出现的幻影一样，说右转，投资者右转就瞬间撤回，下注的人就会撞到墙上。 我可以比你早一步，骗你前面或后面有什么。 实际上你操作的时候已经没有了。 因为更快。

事实上，交易所可以屏蔽接口，不屏蔽托管服务器。 那样的话，速度会下降。 金融市场需要防范风险，全球对“车篷谎言”的态度趋于严峻。 中国衍生品市场相对不成熟，建立相对合规的交易环境还需要一段时间，在这个历史转型期，国际炒股者们早就通过各种渠道潜入中国资本市场，如虎添翼。

上海警方在伊世顿国际贸易有限企业总经理高燕6月、 7月间，发现中国证券期货市场出现异常大波动的重要犯罪嫌疑人时，已逃亡国外，公安部展开海外逃亡，逮捕高燕，案资被公安机关冻结。 但是，伊斯顿的两个俄罗斯创始人georgy zarya (音译扎雅)、anton murashov (音译安东)至今仍逍遥法外。

华尔街见闻职场社会交流网站linkedin发现了一个叫george zarya的资料，表示扎耶西担任俄罗斯金融市场最大的经纪商之一，bcs集团的prime brokerage表示，这家企业年内交易延迟。 以前他服务的国际投票令人眼花缭乱，下落不明，难以估量。

此次打击期货行业犯罪的总指挥是今年6月26日担任新公安部副部长的被称为“股市消防队长”的孟庆丰。 我收拾了私募的哥哥，银行行长，看到他和海外鳄鱼掰胳膊。 中国资本市场血雨腥风今年创下了一些国际纪录，中国股东盯着刀尖上的利润，而身后的鳄鱼却盯着他账户上的本金。

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来源：零点娱乐时刊