英特尔也加入了“断供”浪潮？

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7月1日中午，有消息传出，英特尔暂停了对Inspur的供应。让人措手不及的是，这是美国最近公布的一份新名单的结果。

这一次，中国企业被芯片绊倒的次数不计其数，这次是一头“大象”摔倒了。

对大多数人来说，他们可能知道英特尔，但对Inspur来说，他们知道的人很少。事实上，Inspur是领先的服务器制造商，在中国拥有第一个服务器份额，在世界上拥有第三个服务器份额。英特尔是服务器芯片市场的领导者。

起初，公众可能对to b市场上的两大巨头没有什么感觉，但他们不知道这件事和高通切断华为的联系一样重要。

然而，公众的误判似乎并没有阻止这条新闻走出这个圈子。甚至在暂停供应中断的影响在业内酝酿之前，它就迅速反映在股市上。据报道，在新闻发布后的一个小时内，Inspur的市值蒸发了60亿英镑，一度跌入极限。

随后，英特尔和Inspur就此事发表了意见，努力将影响降至最低。

英特尔回应说:“英特尔只是暂时中止，而不是切断。”此外，该公司还表示:“英特尔需要根据美国相关法律对我们的供应链进行相应的调整，因此不得不暂时中止对该客户的供应。”这一暂时中止预计将在两周内完成，届时我们将恢复对该客户的供应。”

另一方面，另一个主角波只回答了几句:“目前，一切正常。”

那么，这个消息背后隐藏着什么？暂停供应对双方意味着什么？老虎嗅探试图恢复真实的现状。

为什么是波浪

如前所述，在谈论事件本身之前，我们需要正式了解潮流。

作为一家a股上市公司，Inspur也是一家it基础设施技术、产品、解决方案和服务提供商，其业务涵盖x86服务器、存储、数据库、人工智能加速器和人工智能管理软件。

简而言之，Inspur是一款服务器，其服务器主要基于英特尔的x86架构，其客户主要是政府和企业金融客户以及云服务提供商。

弄清楚这一点后，让我们看看事件的相关背景。

据路透社(Reuters)报道，早些时候，美国国防部将包括Inspur集团在内的20家中国高科技企业列为中国军方拥有、控制或关联的公司。在这份名单中，华为和中科曙光与Inspur处于相同的市场竞争关系。

应该指出的是，这份清单与美国以前的“实体清单”不同，它本身并不受限制，而是为了符合美国国防授权法(ndaa)规定的要求。同时，它基于现有的描述性出口管制来显示许可证需求。

换句话说，这份清单更多的是用来限制美国企业。根据美国新修订的出口管理条例，一些出口交易需要出口许可证，可以出口给属于、支持或由军事最终用户使用的实体。

不可否认，新规进一步收紧了半导体生产设备和传感器等高科技产品的技术出口，美国也于6月29日宣布并实施了大部分新规。

受此影响，英特尔已于6月29日晚23: 59暂停对Inspur的供应，除非满足以下条件，否则禁令无法恢复:

-获得了所需的授权；

-美国商务部已确定，Inspur电子信息产业有限公司和/或Inspur集团不受此要求的约束；

-或者英特尔认为该产品不受ear的限制。

值得一提的是，在新的名单中，华为和中科曙光也是英特尔的用户，那么为什么这次浪潮会受到影响呢？说到这个原因，我不知道是该哭还是该笑。与Inspur不同，华为和中科曙光原本也是美国企业，所以可以说他们比Inspur更早尝到了英特尔“断供”的苦果。

因为有了准备，这次所受的“伤”并不像潮水一样沉重。中科曙光的一位相关人士告诉《科技板块日报》记者，由于该公司去年6月被美国商务部列入“实体名单”，目前评估的影响有限，“该公司正在通过自主研发和国内替代改善供应链。”

华为自己基于arm架构构建的鲲鹏生态已经初具规模，所以这次对华为的影响也很弱。

另一方面，Inspur遭受如此沉重打击的原因与它与英特尔的密切合作有关。

英特尔和Inspur哪个更紧急？

除了英特尔暂时停止供应的消息，还有Inspur在服务器市场的地位及其对英特尔的高度依赖。

首先，根据高德纳的最新研究报告，截至2020年第一季度，Inspur以37.6%的中国服务器市场份额排名第一，以9.6%的全球市场份额排名第三。也就是说，在全国服务器市场上，每三台服务器中就有一台是Inspur，这与华为在中国市场的手机基本持平。

其次，根据Inspur Information的财务报告，英特尔目前是inspirur的最大供应商，其次是英伟达。2019年，Inspur从英特尔购买了178.96亿元，占37.53%；2018年，购买金额为145.76亿元，占31.51%。

显然，Inspur的服务器业务高度依赖英特尔。如果英特尔继续切断供应，对Inspur的影响将是致命的，对英特尔来说也是非常危险的。毕竟，arm长期以来一直觊觎中国服务器市场。

这无疑是一个武装的好机会。

那么，英特尔和Inspur现在已经垫底了吗？答案可能是否定的。

可以看出，在英特尔的回应中，给出了一个关键时间点——“两周”。

事实上，对于服务器制造商来说，两周并不困难，因为根据他们自己的需求，制造商会提前备货，更不用说在今年云服务需求强劲、服务器销量不断增长的环境下了。

对于英特尔和Inspur而言，真正的困难在于如何应对超过两周的不确定性，以防万一。

然而，英特尔似乎非常确定“两周”的时间点。

因为当被问及如何获得这段时间时，英特尔的相关负责人表示，这是基于其自身供应链需要调整的时间。老虎嗅了嗅，问道:“如果两个星期后你还不能恢复呢？”负责人说:“这是我们自己的供应链。”然而，英特尔没有直接回应英特尔将如何具体调整供应链。它只说“这是与客户有关的商业秘密信息，我们没有透露。”

根据ear的规定，在英特尔和Inspur面前只有两种方式——一是获得所需的授权；第二，潮汐不受这一要求的限制。考虑到后者不太可能逆转，可以推测他们可能正在寻求突破的第一条道路。

一些分析师认为，在美国现行政策下，并没有针对Inspur公司的单一禁止令，但为了避免美国国防部名单造成的任何潜在法律风险，英特尔目前正在修补其供应链中一些可能的合规漏洞，修改这些漏洞的时间将持续约两周。

此外，当被问及暂时停止供应对英特尔的影响时，英特尔表示:“我们目前正处于财务报告的平静期，不会对业务影响发表评论。”

短期供应中断会改变这个行业吗？

Inspur暂停供应的消息也引发了国内相关服务器制造商的股价波动。

高德纳2010年2010年报告显示，目前，Inspur、新华三代和华为分别位居国内服务器市场份额前三名。

此外，就收入而言，2020年第一季度Inspur服务器在中国的收入为13.62亿美元，占全球收入的88.5%。业内知名的阿里巴巴云和百度云是我们的客户。

与此同时，同样在榜单上的华为和曙光中国却不那么乐观。

具体而言，华为第一季度全球服务器收入为7.16亿美元，同比大幅下降20.7%；中国收入为5.39亿美元，同比大幅下降22.5%；曙光中国的收入为1.74亿美元，同比下降49.6%。

尽管Inspur在年度报告中也指出掌握核心技术是发展的基础和前提。也有人说，专注于技术研发是公司过去成就的先决条件，也是公司未来持续快速增长的基础。

然而，一些行业观察人士告诉Tiger Sniff，Inspur占据服务器市场份额的第一位，并不是因为它的产品有很高的技术壁垒，而且大多数产品不是不可替代的。

因此，它可以在市场上占有一席之地，主要依靠较低的价格和配套服务来吸引客户。

因为对于大多数云计算供应商来说，他们不想在服务器上投资太多，而且由于定制需求和大规模采购，白标供应商通常更能满足他们的需求。与白标制造商相比，Inspur的产品价格不高，并且有完整的服务体系，因此能受到英美烟草制造商的青睐。

而且这种策略的缺点也很明显，那就是Inspur的毛利率很低，这也是它受到业界批评的地方。

回到这一事件本身，如果英特尔不能及时向Inspur供货，Inspur的行业地位将受到威胁。

一方面，Inspur的竞争对手，如新华三世和华为，要么已经探索了替代英特尔芯片的解决方案，要么不在美国的限制名单上，因此它们的供应不会受到影响。另一方面，白标制造商也有可能以更高的性价比赢回市场。

可以说，前有老虎，后有追兵，这就导致了份额的潮汐，收入优势能否像以前一样是不可预测的。

这一事件的深远意义在于提醒国内服务器制造商应该尽早进行独立研发。虽然前面的路崎岖难行，但是时候上路了。

来源：零点娱乐时刊