鼠年首批转债开启申购 延续新券不败神话？

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11日，奥里可转换债券和恩杰可转换债券正式开始网上认购，成为春节后首只新的可转换债券。

春节后的第一天，可转换债券市场暴跌，可转换债券估值被动上升。然后市场反弹，一些可转换债券价格迅速得到修复。最新的沪深可转换债券指数已达到351点，高于春节前。上周，可转换债券市场走出了V型逆转，成功填补了缺口。

根据华创证券的统计，可转换债券的加权平均溢价上升。从发行规模来看，上周末市场上可转换债券的平均溢价为32.51%，比春节前上升了4.12个百分点。

“从新优惠券的定价来看，低评级优惠券的溢价很容易超过20%。目前，这是一个非常友好的新优惠券上市环境。”根据机构消息来源。

统计数据显示，自去年11月21日以来，新的可转换债券延续了新债券的“不败神话”，因此机构也对这两种新债券充满了期待。

根据公告，奥里可转换债券的发行规模为10亿元人民币，债务评级为aa+。发行人奥利金是中国领先的金属包装企业，其产品包括两片罐和三片罐，其下游集中在食品饮料行业。

恩杰可转换债券发行规模为16亿元人民币，债务评级为aa。发行方恩杰有限公司是世界上最大的湿法锂电池隔膜制造商，其发货量和市场份额均居世界第一。

对于这两种新凭证，各机构总体上持乐观态度。华泰证券表示，奥里可转换债券和恩杰可转换债券具有较强的债务底部保护、较高的平价和较厚的购买安全缓冲，因此建议一级市场积极参与。

国泰君安证券认为，考虑到奥里可转换债券的平价略低于票面价值，公司业绩将在2019年回升，目前股票估值水平处于历史低位。建议您可以参与一级市场认购，也可以配置二级市场。

来源：零点娱乐时刊