P2P跑路事件激增 年关魔咒何时破解？

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本周，位于北京的知名p2p平台“人人网”因涉嫌非法经营活动被公安机关调查，这再次将整个p2p行业推到了风口浪尖。源自私人融资的金融模式几乎总是在每年年末的一个高风险时期。然而，在大浪淘沙的过程中，大量的问题平台被冲走了，这对投资者来说其实是一件好事。据记者了解，第一个p2p管理方式已经基本成型，预计今年内将征求公众意见，明年年中登陆。北京市打击非法集资专项治理办公室提醒投资者要端正投资心态，不要触及违背常识的高回报。

“跑步”同比增长433%

今年年底p2p问题平台激增的诅咒依然牢不可破。根据网上贷款公司本月初发布的《2015年11月中国p2p网络贷款行业月报》，自6月份问题平台爆炸性增长以来，已经连续四个月下滑，但问题平台出现在11月份。出现大幅反弹趋势，共爆发79个问题平台，比10月份增加32个，比上个月增加40.51%，呈现明显上升趋势，问题平台的发生率也从10月份的1.5个上升。从问题平台的事件类型来看，11月份运行平台的数量较10月份明显增加，占77.22%，即79个问题平台中有61个运行平台，运行平台的数量环比增长205%。

来自Yinlv.com的数据更令人震惊。根据Yinzhou.com发布的信息，11月份问题平台总数达到82个，比上个月增长61%，其中运行平台64个，比上个月增长433%。

从过去两年的发展过程来看，网上贷款行业的风险事件在年底尤为突出。2013年10月至12月，封闭的p2p平台多达60个，占全年问题平台总数的60%以上，涉及金额超过10亿元。2014年10月至12月，新问题平台的数量分别为34个、43个和90个，其中取现困难、欺诈和运行仍是主要风险类型，分别占57个和21个。

为什么每年年底p2p行业的问题平台会急剧增加？首先，年底是资金使用的高峰期。投资者渴望保持基金安全。在工作日，他们可以维持一个资金流入和流出平衡的p2p平台。到年底，他们将不得不面对现金提取远远高于投资的局面，赎回问题很容易爆发。其次，为了增加受欢迎程度，一些平台大大增加了小竞价和短竞价。因此，术语不匹配的意思是经常发生的，例如长的投标被分割成短的，大的投标被分割成小的。一旦其中一个出现问题，所有相关投标的资金都会中断，从而为风险埋下隐患。第三是投资者的羊群效应。一旦某个平台的某个目标出现赎回危机，必然会导致其他人的后续撤离，导致资金大量外流，这与缺乏监管和社会对p2p的理解不足有关。

P2P平台的“28效应”是显而易见的

截至2015年10月底，全国共有3568个p2p平台。如此多的平台混杂在一起，给普通投资者带来了很大的麻烦。随着监管政策的逐步完善，p2p行业进入了洗牌期，行业集中度不断提高。根据网上贷款置业和英灿咨询的数据，11月前50个平台的交易规模占整个行业的80%。

根据网上贷款户数据，截至11月底，p2p网上贷款行业累计交易额达到12314.73亿元，其中2015年实现交易额占68.9%。此外，今年新增贷款余额的74%。当整个网上贷款陷入“资产短缺”和“跑潮”的尴尬境地时，大多数中小平台都在苦苦挣扎，少数大型平台支持这些爆炸性数据。根据英灿咨询的研究，p2p平台的“28年效应”是明显的，不到20%的大型平台资金占总贷款余额的80%以上。上个月的统计显示，前50名平台的贷款余额占全行业的86.43%，总营业额占全行业的77.23%，分别比去年年底增长了25.94%和19.16个百分点。

北上广网上贷款规模最大

值得一提的是，虽然整个行业的份额都集中在大平台上，但在该地区也呈现出集中的趋势，尤其是2015年。广东、北京、上海和浙江是网上贷款行业规模最大的四个省市。

事实表明，经受住了时间考验的平台很容易受到投资者的青睐。目前，在网上贷款之家的网站上，排名靠前的p2p平台包括:绿富网、喜来登、人人网、排牌网、点融网、小额贷款网、优惠网、途那网、积木网、辛凯贷款、易贷网、一龙贷款、爱前进、京东金融、红菱创投、优我贷款、ppmoney、信和汇、信用和集团贷款网等，这些平台大部分都是在2014年之前建立的。尽管他们中的许多人报告了诸如逾期、坏账、黑客攻击和难以提取现金等负面消息，但在经受住考验后，他们很容易被投资者认出来。业内人士指出，网上贷款行业的持续集中化将是未来的趋势。对于大型平台，通过并购、模式创新等手段，空.仍将有大规模扩张

普通人还能投票支持p2p吗

在连续降息的背景下，一些找不到低门槛、高收益投资渠道的普通人选择投资p2p，发现自己面对的是一个极其混乱的市场。商标侵权、打击恐吓、黑客攻击、限制取款等负面事件接连发生。在监管相对滞后的环境下，p2p平台暴露出的问题越来越多，新平台的数量低于问题平台。可以说，互联网金融业，尤其是p2p行业，已经到了一个不容忽视的时刻。

虽然监管部门没有明确行业的准入门槛和监管规定，但近期查处非法平台的行动足以表明监管部门加强对p2p平台监管、稳定行业发展的态度。据了解，银监会牵头的p2p管理措施已基本形成，预计今年内将征求公众意见。《办法》旨在规定p2p公司注册费用不设门槛，杠杆率不受限制。

没有规则，方圆。据悉，这种p2p监管方式已基本成型，预计今年内征求意见，明年年中实施。北京市打击非法集资专项治理办公室提醒投资者在投资时要端正态度，不要触及违背常识的高回报。监管措施出台后，大量不合规平台将被淘汰。拒绝风险的投资者可以等到那时再投资p2p。

p2p管理实现“否定列表”

在“负面清单”中，业内默认的监管原则包括p2p不允许自我保护；不直接或间接筹集资金；不要承诺保护资本和利益；不要向非实名用户推荐项目；不允许虚假宣传；不得发放贷款；融资项目的期限不得分割。

同时，p2p将不被允许出售财富管理、资产管理、基金、保险或信托产品；不得从事股权众筹等业务。更不用说股票匹配业务了。在债权转让方面，《办法》没有明确禁止债权转让和资产证券化业务，也没有禁止融资项目收益权与基础资产分离。

在资金存管方面，《办法》要求p2p选择合格的银行业金融机构作为资金存管机构。这意味着原有的第三方支付托管模式不被认可，资金必须从第三方支付在银行开立的储备账户转入平台在银行开立的账户。基金托管机构应当对基金进行存放、转移、记账和监管。对于负责存管的银行，只以实名开户和贷款交易指令的形式承担审计责任，不承担审计融资项目和贷款交易信息真实性的实质性责任。另外，p2p平台的自有资金和项目资金应该很好的隔离和分开管理。(张品秋)

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这是一个结合了p2p借贷和点对点借贷的互联网金融服务网站。P2p借贷是对等借贷的缩写，对等意味着个人。点对点借贷是指在借贷过程中，所有的材料、资金、合同和程序都是通过互联网实现的。它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，也是未来金融服务的发展趋势。P2p 点对点借贷平台分为两个产品，一个是投资理财，另一个是贷款，都是在线实现的。

来源：零点娱乐时刊