中国拟严控房贷产品 零首付或引发泡沫性投资

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近日，随着一线城市房地产市场再度飙升，不仅部分银行按揭利率“松动”，各种民间“信贷产品”如“首付贷款”、“止赎贷款”也应运而生。专家认为，抵押贷款领域的混乱可能导致大量场外和高风险投资者涌入房地产市场，增加系统性风险的可能性。对此，重庆市市长、全国人大代表黄7日表示，要防范推出高杠杆产品追求利益所带来的风险。

一线城市的抵押贷款利率现在“宽松”[S2/]

《环球时报》记者8日来到北京朝阳区的一处“连锁住宅地产”，作为买家咨询了连锁住宅的业务人员。另一方告诉记者，只要没有信用卡逾期，收入状况良好，首套住房商业贷款的利率折扣“基本上没有问题”，“一些银行仍然可以达到8.3倍。”

记者通过计算发现，如果贷款金额为100万元，还款期限为30年，如果基准利率为4.9%，总利息为91.06万元，如果贷款金额为8.3%，总利息为73.26万元，相差约18万元。

连锁房屋销售人员告诉记者，如果他们想少付首付，多借钱，他们也可以在评估房产时作出“高评价”。“当一家普通银行贷款时，它会评估房子的价值。这个评估价格通常是交易价格的85%，但是我们可以操作它，使它成为交易价格的90%或95%。在极少数情况下，甚至可以达到100%，这样我们就可以从银行借更多的钱。”

他向记者解释说，正常情况下，如果一套房子的合同价是400万，按照第一套房70%的贷款比例，应该可以贷出400 * 0.85 * 0.7 = 238万，如果合同价的95%用于“高估价”，可以贷出400 * 0.95 * 0.7 = 266万，这是有所减少的

“首付”和“止赎贷款”:有各种抵押贷款产品

虽然银行按揭政策已经"放松"，但高房价仍让许多购房者有很大的首付压力。其他有改善需要的置业人士则担心首笔置业贷款尚未还清，他们在购买第二房时不能享受“首笔贷款”的利率优惠。在这种情况下，一些中介机构和房地产开发商推出了“首付”和“止赎贷款”等信贷产品，以帮助买家在首付不足且贷款尚未还清时以最低成本进入市场。

该连锁店的工作人员告诉记者:“前一段时间，我们有一个'首付贷款'，这可以进一步降低首付比例，但这几天停止了。”所谓“首付贷款”，是指当买方对资金短缺进行首付时，房地产中介或金融机构可以提供补贴资金，让买方自行拆除，从而降低实际首付比例，扩大购买杠杆。

《环球时报》记者在互联网上以“首付贷款”为关键词进行搜索，发现“首付贷款”产品在很多平台上仍然存在。例如，“平安好房”推出的“好按揭”直接宣传“首付没钱？好房间来帮你！无息贷款帮助你有一个家。”据网站介绍，该产品可提供高达抵押物价值70%的贷款，可在网上申请，最早可在一天内发放。

尽管声称“首付贷款”已被停止，但记者在链家的“ ”链家理财”平台上发现，链家提供的一种名为“佳多宝”的信贷产品可以让买家“赎回房屋”。名义上向投资者借款，即购买者在平台上以p2p的形式向投资者借款，以“新债旧债”的方式还清第一笔房产的银行贷款

风险和控制[/s2/]

据环球时报记者报道，“首付贷款”和“止赎贷款”具有周期短、利率高的特点，这将使每月承担银行还款的购房者面临巨大的还款压力。至于借款人，由于资金提供者没有能力控制和处置财产，一旦风险发生，借款人的本金可能面临损失。

中国社会科学院金融研究所研究员易宪容在接受《环球时报》采访时表示，一线城市的房地产市场与去年上半年的股市有些相似，其特点是高风险投资者的疯狂涌入和“场外资金分享”。他引用数据称，目前，一、二线城市房地产市场的场外交易规模已超过1万亿元，这意味着如果不及时控制，大量资金将继续流入房地产市场而非实体经济，房地产领域的系统性风险将增加。

在这种背景下，“楼市泡沫”和“抑制房地产非理性过热”也成为北京“两会”的关键词。3月7日，全国人大代表、重庆市市长黄在重庆代表团座谈时指出，目前一些房地产中介机构为购房者提供首付贷款，这将使许多购房者成为“零首付”，这将导致巨大的泡沫投资，房价将飙升。

黄表示，中国目前的去杠杆化，包括去政府债务，包括工商企业债务，还包括金融体系内部的各种杠杆，特别关注金融创新的杠杆作用和理财产品的盈利杠杆作用，特别关注一些融资项目跨境叠加形成的高杠杆作用。“如果你用杠杆来操纵股市，那就违背了央行的精神，并将给经济带来巨大风险。”

据彭博社援引知情人士的话说，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会等金融监管机构正密切关注部分地区房地产行业的融资风险；商业银行将被要求严格审查住房贷款申请。如果首付资金来自高杠杆融资贷款，则不应发放贷款；它将打击一些中介机构、开发商、小额贷款公司、互联网金融平台等。发放购房首付款贷款。

来源：零点娱乐时刊